Después de generar patrimonio gracias a una carrera profesional o un negocio exitosos, por lo general no queremos que Hacienda se quede con la mayor parte. Existen diferentes estructuras que pueden ayudar a optimizar el patrimonio, y una sociedad de cartera es una opción válida siempre que se constituya y utilice adecuadamente.
La elección de la estructura jurídica puede influir de manera significativa en la forma en que se gravan los beneficios de tu empresa, especialmente si operas a nivel internacional o resides en un país distinto al de constitución de tu empresa. Una LLC estadounidense y una Ltd de Hong Kong tratan los beneficios de forma muy diferente. Tu residencia fiscal personal puede determinar si alguna de estas estructuras resulta fiscalmente eficiente o si, por el contrario, genera una carga fiscal inesperada.
Este artículo compara las estructuras de las sociedades de responsabilidad limitada (LLC) de EE. UU. y las sociedades de cartera de Hong Kong, y explica cómo se gravan cada una de ellas, los riesgos asociados a tu país de residencia fiscal y cuándo puede utilizarse cada estructura para retener y reinvertir los beneficios empresariales.
¿Cuáles son los principales aspectos fiscales que hay que tener en cuenta en una LLC estadounidense?
A menudo oímos hablar de emprendedores que utilizan sociedades de responsabilidad limitada (LLC) estadounidenses. Esta estructura es relativamente económica y fácil de constituir, y los proveedores profesionales suelen promocionarla argumentando que ofrece un tipo impositivo del 0 % al fundador.
Sin embargo, una LLC estadounidense suele ser fiscalmente transparente, es decir, una entidad de traspaso. Esto significa que el IRS no grava a la propia empresa. En su lugar, la obligación tributaria recae en el propietario y depende del país de residencia fiscal de este.
Aquí es donde surge el principal problema fiscal relacionado con una LLC estadounidense. Si el país del propietario grava los ingresos obtenidos en todo el mundo, los beneficios de la LLC pueden considerarse como ingresos imponibles personales del propietario, incluso si dichos beneficios permanecen en la cuenta bancaria de la empresa.
Que esta estructura resulte muy ventajosa desde el punto de vista fiscal o constituya una trampa fiscal depende totalmente del lugar donde vivas.
En Estados Unidos: 0 % de impuestos
Si no resides en EE. UU. y tu LLC no tiene presencia física, ni oficinas en EE. UU., ni agentes dependientes en Estados Unidos, tu empresa, por lo general, no genera ingresos efectivamente relacionados (ECI).
La trampa del país de origen: ¿por qué una LLC estadounidense puede resultar ineficaz?
Dado que la LLC es una sociedad transparente, la autoridad fiscal de tu país de origen puede considerar a la empresa estadounidense como una entidad transparente y tratar los beneficios de la LLC como tus ingresos imponibles personales.
Por lo tanto, esos beneficios pueden estar sujetos a tributación de forma inmediata, independientemente de si has retirado o no el dinero de la cuenta bancaria de la empresa.
| Término | Definición |
|---|---|
| Entidad de traspaso | Una entidad empresarial cuyos ingresos, por lo general, no se gravan a nivel de la propia entidad, sino que se atribuyen a sus propietarios y se gravan de acuerdo con la normativa aplicable a dichos propietarios. |
| Residencia fiscal | La condición de residente fiscal de una persona o empresa en una jurisdicción concreta, determinada con arreglo a la normativa fiscal de dicha jurisdicción y que puede influir en dónde y cómo se gravan los ingresos. |
| Ingresos efectivamente vinculados (ECI) | Ingresos procedentes de una actividad comercial o empresarial que se consideran suficientemente vinculados a actividades realizadas en Estados Unidos y que, por lo tanto, suelen estar sujetos al impuesto federal sobre la renta de Estados Unidos con arreglo a la normativa aplicable. |
¿En qué consiste el riesgo de las entidades híbridas?
Esta estructura puede resultar aún menos eficiente si tu país de origen no está de acuerdo con Estados Unidos en cuanto al tratamiento fiscal que debe darse a la LLC.
Aunque Estados Unidos pueda considerar a la LLC como una entidad transparente, es posible que tu país de origen considere a la LLC estadounidense como una sociedad extranjera normal y opaca. Esto se conoce como «desajuste de entidad híbrida».
Si tu país de origen aplica este régimen a la LLC, es posible que grave los beneficios de la sociedad y que, posteriormente, te grave de nuevo cuando te repartas el dinero en forma de dividendo, lo que podría dar lugar a una doble imposición.
| Término | Definición |
|---|---|
| Desajuste de entidades híbridas | Situación en la que una misma entidad empresarial recibe una clasificación fiscal diferente en dos jurisdicciones, por ejemplo, cuando se la considera una entidad de traspaso de ingresos en un país y una sociedad sujeta a impuestos por separado en otro. |
| Doble imposición | La tributación de los mismos ingresos más de una vez, lo que puede ocurrir cuando distintas jurisdicciones o distintos niveles de tributación gravan los mismos beneficios o distribuciones. |
¿Cuándo resulta una LLC estadounidense eficiente desde el punto de vista fiscal?
Una sociedad de responsabilidad limitada (LLC) estadounidense puede constituir una estructura fiscalmente ventajosa cuando se combina con determinados tipos de residencia fiscal personal.
- Países con régimen fiscal territorial: Jurisdicciones como Panamá, Costa Rica o Georgia gravan únicamente los ingresos generados dentro de sus fronteras. Por lo tanto, un residente en Panamá que posea una sociedad de responsabilidad limitada (LLC) estadounidense constituida en línea puede pagar un 0 % de impuestos en Estados Unidos y un 0 % en Panamá sobre los ingresos generados fuera de Panamá.
- Países con imposición cero: Los residentes de los Emiratos Árabes Unidos o las Bahamas no pagan el impuesto sobre la renta de las personas físicas, lo que puede hacer que una LLC estadounidense esté totalmente exenta de impuestos en esas jurisdicciones.
- Nómadas digitales: los fundadores que viajan constantemente y evitan cuidadosamente incurrir en la residencia fiscal en una única jurisdicción con una elevada presión fiscal también pueden utilizar una LLC estadounidense de forma eficaz.
Por lo tanto, la eficiencia fiscal de una LLC estadounidense depende en gran medida de la residencia fiscal personal del propietario.
¿Cuáles son las ventajas de constituir una empresa en Hong Kong?
Mientras que una LLC estadounidense te transfiere directamente a ti, como persona física, su obligación tributaria, una sociedad limitada de Hong Kong es una entidad corporativa opaca. Se trata de una persona jurídica independiente, totalmente distinta de ti.
La empresa de Hong Kong paga sus propios impuestos de sociedades. Por lo general, estás sujeto al impuesto sobre la renta de las personas físicas cuando la empresa distribuye dividendos o te abona un salario.
Para un no residente, la principal oportunidad de planificación fiscal con una sociedad limitada de Hong Kong consiste en solicitar la exención del impuesto sobre los beneficios extraterritoriales. Si la Agencia Tributaria de Hong Kong (IRD) la aprueba, el tipo impositivo sobre los beneficios extraterritoriales que cumplan los requisitos puede reducirse al 0 %.
Para poder optar a ello, debes demostrar que tu empresa no tiene ninguna relación con Hong Kong, salvo su registro. Esto significa que:
- No hay clientes ni proveedores en Hong Kong.
- No cuenta con oficina física ni empleados en Hong Kong.
- Los contratos se negocian y se firman fuera de Hong Kong.
- Ningún producto entra físicamente en el territorio de Hong Kong.
Hong Kong ha endurecido recientemente sus normas en el marco del régimen FSIE para los grupos multinacionales que solicitan exenciones en el extranjero sobre ingresos pasivos, como dividendos o regalías por propiedad intelectual. Estos grupos deben demostrar que cuentan con sustancia económica en Hong Kong.
No obstante, los beneficios de la actividad empresarial de las sociedades independientes pueden seguir acogerse a la exención offshore del 0 % cuando la empresa se gestione adecuadamente fuera de Hong Kong.
| Término | Definición |
|---|---|
| Exención fiscal sobre los beneficios obtenidos en el extranjero | Exención fiscal de Hong Kong en virtud de la cual los beneficios que cumplan los requisitos y procedan de fuentes situadas fuera de Hong Kong pueden quedar exentos del impuesto sobre los beneficios de Hong Kong, siempre que se cumplan los requisitos aplicables y se cuente con la autorización de la Agencia Tributaria. |
| Sustancia económica | La presencia en una jurisdicción de actividades empresariales, recursos, funciones y procesos de toma de decisiones reales, en una medida suficiente para demostrar que una entidad desarrolla allí una actividad económica real y no se limita a existir únicamente como estructura jurídica. |
|
Régimen FSIE (Régimen de exención de los ingresos de origen extranjero) |
El régimen fiscal de Hong Kong que regula el tratamiento de determinados ingresos de origen extranjero percibidos en Hong Kong, en particular los ingresos pasivos, como los dividendos, los intereses y los ingresos por propiedad intelectual, está sujeto a requisitos específicos de exención. |
¿Cuáles son los riesgos fiscales de una sociedad limitada de Hong Kong?
Al igual que una LLC estadounidense, una sociedad limitada de Hong Kong puede convertirse en una trampa fiscal dependiendo de dónde vivas. Los riesgos difieren porque una sociedad limitada de Hong Kong es una sociedad opaca.
Hay dos riesgos importantes que hay que tener en cuenta:
Lugar de gestión efectiva (POEM)
Si vives en un país con una fiscalidad elevada, como el Reino Unido, Francia o Australia, y gestionas tu sociedad limitada de Hong Kong desde el ordenador portátil de tu casa, tu país de origen podría considerar que la gestión efectiva de la empresa tiene lugar allí.
De este modo, podrá clasificar legalmente a tu empresa de Hong Kong como una sociedad nacional y gravar sus beneficios globales con arreglo a su normativa fiscal nacional sobre sociedades.
Normativa sobre sociedades extranjeras controladas (CFC)
Muchos países occidentales cuentan con normativa sobre los CFC destinada a impedir que los residentes mantengan sus beneficios en sociedades extraterritoriales con el fin de eludir o aplazar el pago de impuestos.
Aunque dejes los beneficios en la cuenta bancaria de tu empresa en Hong Kong y nunca te pagues ningún dividendo, tu país de origen puede exigirte que pagues el impuesto sobre la renta de las personas físicas por esos beneficios no distribuidos de la empresa.
¿En qué se diferencia una sociedad de cartera de Hong Kong de una LLC estadounidense?
En el caso de una LLC estadounidense, los beneficios se transfieren al titular a efectos fiscales. Esto significa que el contribuyente puede estar sujeto a tributación a título personal por los beneficios de la LLC, incluso cuando el dinero permanezca en la cuenta bancaria de la empresa.
En el caso de una sociedad limitada de Hong Kong, se trata de una entidad corporativa opaca, por lo que puedes decidir cuándo contabilizar los ingresos personales eligiendo cuándo percibir un dividendo.
En algunos países en los que el impuesto sobre la renta de las personas físicas es más elevado que el impuesto sobre los dividendos, la sociedad de responsabilidad limitada (LLC) puede suponer una carga fiscal para los contribuyentes residentes en Europa o, por ejemplo, para algunos nómadas digitales en Indonesia y Bali.
A diferencia de la LLC, una sociedad «Ltd» de Hong Kong puede utilizarse como sociedad matriz para retener los beneficios dentro de la propia empresa, transferir activos, reinvertir los beneficios y evitar la tributación personal sobre el capital mientras los fondos permanezcan en la empresa.
¿Cuáles son las ventajas de una sociedad holding en Hong Kong?
Al constituir una sociedad de cartera en Hong Kong, los empresarios pueden recurrir a una estructura opaca y poco transparente que ofrece varias ventajas potenciales:
- Protección del patrimonio: Los activos pueden figurar a nombre de la empresa.
- Gastos de la empresa: Algunos gastos pueden pagarse a través de la empresa.
- Transmisiones de acciones y sucesión: En Hong Kong, las acciones pueden transmitirse sin que ello suponga ningún impuesto y pueden transferirse a los herederos.
- Aplazamiento del pago de impuestos: El impuesto sobre la renta de las personas físicas puede aplazarse siempre que los beneficios permanezcan en la empresa y no se distribuyan en forma de dividendos, con sujeción a la normativa fiscal aplicable en el país de residencia del accionista.
- Retención de beneficios: Los beneficios pueden permanecer en la empresa y destinarse a la reinversión.
- Participación en otras empresas: La empresa puede actuar como sociedad de cartera y poseer acciones en empresas constituidas en otros países, lo que permite la repatriación de dividendos a Hong Kong.
Por ejemplo, una sociedad de cartera de Hong Kong puede poseer acciones en empresas de otros países y percibir dividendos en Hong Kong. En el caso de Indonesia, esto podría suponer un tipo impositivo del 5 % en lugar del 10 % que se aplicaría si el dividendo lo percibiera directamente una persona física.
ILA Global Consulting presta asistencia a las empresas en la presentación de declaraciones fiscales y el cumplimiento de las obligaciones tributarias en Hong Kong, Indonesia y Filipinas, contribuyendo a garantizar que sus obligaciones fiscales se gestionen adecuadamente.
Si estás pensando en crear una sociedad de cartera en Hong Kong para tu negocio internacional, ILA Global Consulting puede ayudarte a evaluar dicha estructura en función de tu residencia fiscal y del uso que pretendas dar a la empresa. Ponte en contacto con nuestro equipo para analizar tu situación antes de constituir la sociedad.
Preguntas frecuentes
Sí. Una sociedad «Hong Kong Ltd» es una estructura societaria legítima que puede utilizarse para la planificación fiscal internacional. Su tratamiento fiscal depende de cómo esté estructurada la sociedad, dónde se gestione y cuál sea la residencia fiscal del accionista. La estructura debe cumplir con la normativa fiscal aplicable en cada jurisdicción pertinente, incluidas las normas relativas a las sociedades controladas extranjeras (CFC) o al lugar de gestión efectiva (POEM).
Indonesia determina la residencia fiscal de las personas físicas en función de varios factores, entre ellos si la persona se encuentra en Indonesia durante más de 183 días en un periodo de 12 meses y si tiene la intención de residir en Indonesia. Los residentes fiscales suelen estar sujetos al impuesto indonesio sobre la renta mundial. Esto puede afectar al tratamiento fiscal de los ingresos y beneficios relacionados con una LLC estadounidense o una Ltd. de Hong Kong.
Sí, pero la reestructuración de una empresa ya existente requiere una planificación minuciosa. La transferencia de acciones o activos entre entidades puede acarrear consecuencias fiscales y otras consecuencias legales, dependiendo de las jurisdicciones implicadas. Antes de proceder a la reestructuración, conviene revisar la estructura societaria actual, la residencia fiscal y la normativa aplicable en cada una de las jurisdicciones pertinentes.
No existe una respuesta universal. La estructura adecuada depende de cuál sea tu residencia fiscal, de dónde procedan tus clientes y tus ingresos, y de cómo tengas previsto utilizar o distribuir los beneficios. Una LLC estadounidense puede resultar fiscalmente eficiente para los fundadores que sean residentes fiscales en determinadas jurisdicciones territoriales o con imposición cero, mientras que una sociedad limitada de Hong Kong puede ofrecer una estructura corporativa opaca para retener y reinvertir los beneficios. Elegir una estructura inadecuada puede generar obligaciones fiscales que superen los beneficios previstos.
